Temari de proves selectives 2023-2024

Temari de proves selectives 2023- 2024 270 EL RIESGO DE TIPO DE INTERÉS Y DE CAMBIO EN LAS OPERACIONES FINANCIERAS El tipo de interés es un elemento fundamental de la concertación de operaciones de crédito o préstamo y, juntamente con el plazo de la operación o duración de la misma, determina la cantidad periódica satisfacer durante el periodo de amortización. Los tipos de interés pueden ser: - Fijo: el tipo de interés permanece invariable durante toda la vida de la operación. - variable: está sometido a fluctuaciones del mercado ya que, a la base de referencia pactada, se le añadirá el diferencial establecido o pactado. Desde hace unos años, la base de referencia pactada con carácter general es del Euribor, al cual se añade el diferencial, que suele estar entre el 0’60 y los 2 puntos, aunque estamos en un contexto de subida de tipos de interés por lo que la base de referencia tiene tendencia a incrementarse y el diferencial pactado mucha más variabilidad de lo que presentaba en años anteriores. Para dar estabilidad al contexto variable de los tipos de interés pueden utilizarse los siguientes medios: 1. Productos financieros híbridos - tipo de interés mixto Se concertará una operación a un tipo fijo durante los primeros años y variable el resto del plazo hasta su cancelación. - tipo de interés variable con cuota fija de amortización. Aquí se prioriza la cuantía periódica a pagar en concepto de cuota por amortización e intereses. Por tanto, mediante esta opción se conciertan operaciones de interés variable con cuota anual constante de amorti- zación y pago de intereses. En cada período siempre se paga lo mismo, pero si se incrementan los tipos de interés se tendrá que pagar más meses la cuota. En cambio, si bajan los tipos de interés se rebajará el montante total y por tanto se pagarán menos meses de cuota. - tipo de interés variable con cap (techo) Se trata de operaciones en las que se pacta un techo máximo para los tipos de interés, durante un determi- nado plazo, evitándose así el riesgo de que en caso de subir los tipos aparezca una cuota de amortización y pago de intereses no asumible. - tipo de interés variable con floor ( suelo) A diferencia del caso anterior, mediante un límite de suelo el comprador de un activo financiero establece el mínimo tipo de interés que deberá cobrar por sus depósitos. - tipo de interés con collar ( rango de tipos) Se trata de un instrumento financiero de cobertura del riesgo del tipo de interés que limita la fluctuación de un tipo variable entre un nivel máximo y mínimo durante un período de tiempo determinado, de forma que el tipo de interés nunca sobrepasará el nivel del cap ni bajará del nivel del floor.