Temari de proves selectives 2023-2024

Temari de proves selectives 2023-2024 271 2. Swaps de tipos de interés. Son operaciones de cobertura de riesgo del tipo de interés que permiten cambiar flujos de interés variable a fijos o viceversa, para lo cual se tiene en cuenta lo favorable o desfavorable que sea la evolución de los tipos de interés que afectan a un activo o a un pasivo. Por lo tanto, son operaciones destinadas a empresas o instituciones con endeudamiento a tipo de interés variable que deseen eliminar el riesgo de una posible subida de los tipos de interés o bien a empresas e instituciones con endeudamiento a tipo fijo que desean aprovechar las expectativas de bajada de los tipos de interés Existen dos modalidades de swaps de tipo de interés: a. de tipo variable a tipo fijo: Aquí el cliente se compromete a pagar un tipo de interés fijo a cambio de recibir un tipo de interés va- riable, lo que le permitirá mayor flexibilidad para pasar una deuda específica de tipo variable a tipo fijo con la misma entidad financiera o con otra entidad. b. de tipo fijo a tipo variable: Mediante este swap el cliente se compromete a pagar un tipo de interés variable y recibir un tipo de interés fijo con lo cual se producen los efectos contrarios a la modalidad anterior. Decir finalmente que los swaps se tratan de un instrumento particularmente idóneo e interesante en el con- texto actual de incremento del tipo de interés por parte del Banco Central Europeo, lo que está de plena vigencia esta figura en el contexto de incertidumbre como la actual. Bibliografia González Pueyo, Jesús Mª.; Comentarios al texto refundido de la ley de las Haciendas locales; 3ª edición, El Consultor de los Ayuntamientos, Wolters Kluwer, 2019